Fondos de clases limpias

Acción de Mtar

Invertir en fondos de inversión a través de un corredor u otro profesional de la inversión significa a veces elegir entre diferentes clases de fondos de inversión. Una de las principales diferencias entre estas clases es cuánto pagará usted en concepto de gastos y cuánto cobrará su agente por venderle el fondo. Antes de decidirse por una clase de acciones dentro de un fondo, es importante que entienda las diferencias entre ellas.

Un mismo fondo de inversión, con una cartera de inversiones y un asesor de inversiones, puede ofrecer más de una «clase» de sus acciones a los inversores. Cada clase representa una participación similar en la cartera del fondo de inversión. El fondo de inversión le cobrará diferentes comisiones y gastos en función de la clase que elija. Algunas clases proporcionan derechos o beneficios que otras no.

Puede averiguar si un fondo de inversión tiene diferentes clases consultando el folleto. A continuación se describen las clases de acciones más comunes – acciones A, B, C y de transacción (o «limpias») – que los inversores minoristas pueden encontrar fuera de un plan 401(k) u otro plan de jubilación.

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Un problema clave en el sector de las LISP es que las comisiones son complejas, y las distintas plataformas utilizan estructuras de comisiones diferentes. Muchos inversores no entienden cuánto están pagando, a quién están pagando y por qué están pagando. Esto hace que sea muy difícil identificar el «precio» y comparar los gastos. Un buen punto de partida es que los inversores comprendan quién cobra una comisión, por qué la cobra y qué impacto tiene la comisión en el rendimiento de la inversión.

Creemos que la divulgación transparente de todos los costes asociados a las inversiones, en un lenguaje claro y comprensible, no es negociable. El sector ha avanzado mucho en la consecución de este objetivo y apoyamos de todo corazón el esfuerzo colectivo por capacitar a los inversores para que tomen mejores decisiones de inversión proporcionándoles la información que necesitan para ello.

En la actualidad, el sector se inclina por los fondos de «precios limpios». Esto es bienvenido en la medida en que mejora la transparencia. Sin embargo, en lugar de introducir nuevas clases de fondos cuando no hay un beneficio claro en términos de costes, seguramente sería más sencillo mejorar la información para que los inversores comprendan los distintos componentes de sus comisiones. Los defensores de la tarificación limpia argumentarán que ésta aporta claridad y no permite ninguna oportunidad de abuso.

Clase de acciones combinadas

Hoy en día, hay más opciones que nunca en lo que respecta a los fondos de inversión. Desde fondos indexados de bajo coste hasta acciones individuales, hay algo que se ajusta a cada estilo y gusto de inversión. Pero puede ser difícil saber qué estrategias de inversión le darán los mejores rendimientos sin correr demasiado riesgo.

Las acciones limpias son acciones de fondos de inversión, como los fondos cotizados (ETF) y los fondos indexados. Una acción limpia no lleva gastos incorporados como la mayoría de los productos de fondos de inversión tradicionales. El ratio de gastos es menor que el de la mayoría de los productos tradicionales y es transparente.

El proceso de compra de acciones limpias es totalmente transparente. En algunos casos, puede incluso recibir un dividendo de sus acciones limpias sin hacer nada más que poseerlas. En general, es una forma fácil de invertir en acciones a nivel profesional sin perder mucho dinero en el proceso.

Las acciones limpias son fondos de inversión que están diseñados para tener bajas comisiones. Esto es importante porque los inversores en bolsa están mejor cuando pagan menos comisiones o costes de los fondos. Entre ellos se encuentran las comisiones de venta, las comisiones de gestión y los gastos de explotación. Gracias a estas comisiones más bajas, muchas acciones limpias han superado a otros fondos de inversión comparables durante largos periodos.

Clase de acciones limpias en el Reino Unido

Un balance limpio indica que una empresa tiene poca o ninguna deuda. Los balances limpios suelen combinar una liquidez saludable con un apalancamiento mínimo, lo que permite una flexibilidad financiera para financiar las operaciones y cumplir con las obligaciones financieras. Alternativamente, un balance limpio también puede significar que todas las cantidades son comprensibles, rastreables y verificables. También puede referirse a un balance que informa con precisión de ratios financieros saludables.

El balance -uno de los tres estados financieros básicos utilizados para evaluar una empresa- enumera los activos, pasivos y fondos propios de una empresa en un momento determinado. Proporciona una instantánea del estado de las finanzas de una empresa, revelando lo que posee y debe, así como la cantidad invertida por los accionistas.

Los balances suelen calificarse de limpios o sucios. Para calificarlos como limpios, la estructura de capital de una empresa debe estar en gran medida libre de deudas y su balance debe ser preciso y estar libre de activos improductivos y de bajo rendimiento. Las empresas con balances limpios tendrán una buena cobertura de activos y ratios de liquidez, como el ratio actual, y bajos ratios de apalancamiento de la deuda, medidos por la deuda en relación con los fondos propios, y varios ratios de deuda en relación con los beneficios, incluidos los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) y los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).